Dukungan Analis Kuat untuk Emerson

Evercore ISI telah memulai cakupan pada Emerson (NYSE:EMR) dengan peringkat Outperform dan target harga $170. Ini menunjukkan potensi kenaikan hampir 23% dari level perdagangan saat ini sebesar $137,74. Selain itu, target ini sejalan dengan konsensus analis yang lebih luas, yang menempatkan Emerson dalam kategori “Beli” dengan target rata-rata $154.

Kekuatan Portofolio dan Perluasan Margin

Perusahaan menekankan portofolio berkualitas tinggi Emerson, margin yang membaik, dan inovasi sebagai pendorong utama pertumbuhan. Menurut InvestingPro, margin laba kotor Emerson berada pada 52,84%, mendukung tesis Evercore tentang peningkatan margin. Oleh karena itu, efisiensi operasional dan kekuatan penetapan harga Emerson terus memperkuat posisi kompetitifnya dalam otomasi industri dan sistem kontrol pabrik.

Peralihan Menuju Otomasi dan Perangkat Lunak

Evercore ISI menyoroti pivot strategis Emerson menuju solusi otomasi dan perangkat lunak. Peralihan ini mendukung pendorong pertumbuhan siklikal dan struktural, sekaligus memberikan ketahanan selama penurunan ekonomi. Selain itu, fokus Emerson pada PLC, DCS, dan sistem kontrol meningkatkan perannya dalam otomasi pabrik, menempatkan perusahaan sebagai pemimpin dalam teknologi industri.

Peningkatan Operasional dan Kesehatan Keuangan

Emerson telah mencapai peningkatan margin laba kotor dan EBITA sebesar 600-700 basis poin. Peningkatan ini mencerminkan inisiatif produktivitas, disiplin harga, dan campuran perangkat lunak yang lebih kaya. Akibatnya, margin tambahan Emerson terus berkembang dari siklus ke siklus. InvestingPro memberikan Skor Kesehatan Keuangan “BAIK” (2,58/5) kepada Emerson, memperkuat kepercayaan pada stabilitas jangka panjangnya.

Investasi R&D dan Jalur Inovasi

Peningkatan pengeluaran R&D dan percepatan vitalitas produk diharapkan mendorong pertumbuhan organik yang lebih kuat. Namun, Evercore ISI mencatat bahwa manfaat ini akan membutuhkan waktu untuk terwujud sepenuhnya. Selain itu, strategi inovasi Emerson mendukung solusi otomasi pabrik yang mengintegrasikan sistem kontrol canggih dengan perangkat lunak industri, menciptakan nilai jangka panjang bagi pelanggan.

Target Hari Investor dan Prospek Pasar

Pada Hari Investor di New York, Emerson mengumumkan target ambisius untuk tahun fiskal 2028. Perusahaan menargetkan pertumbuhan organik 4-7%, margin EBITA 30%, dan laba per saham $8. Selain itu, Emerson merencanakan pembelian kembali saham sebesar $6 miliar dan $1 miliar untuk merger dan akuisisi. Wolfe Research, KeyBanc, dan Mizuho menegaskan peringkat bullish, sementara Jefferies menurunkan peringkat menjadi Hold, dengan alasan penyelesaian transformasi portofolio.

Keterlibatan Global dan Posisi Industri

Emerson baru-baru ini berinteraksi dengan badan promosi perdagangan internasional China untuk membahas kerja sama AS-China dalam semikonduktor. Ini mencerminkan jangkauan global Emerson dan peran strategisnya dalam otomasi industri dan manufaktur maju. Selain itu, kapitalisasi pasar sebesar $77,48 miliar menegaskan keunggulannya di sektor peralatan listrik.

Komentar Penulis: Prospek Otomasi Industri

Fokus Emerson pada otomasi dan perangkat lunak mencerminkan tren industri yang lebih luas menuju konvergensi IT-OT. Menurut saya, perusahaan yang mengintegrasikan sistem kontrol dengan platform digital akan memperoleh ketahanan dan efisiensi. Strategi Emerson menempatkannya dengan baik untuk pertumbuhan otomasi pabrik, meskipun pelaksanaan R&D dan akuisisi akan sangat penting.

Skenario Aplikasi

• Pabrik baja dan semen: Sistem kontrol canggih untuk otomasi industri berat.

• Manufaktur semikonduktor: Kolaborasi dalam inisiatif teknologi AS-China.

• Industri proses: Integrasi PLC dan DCS untuk efisiensi yang lebih baik.

• Pabrik global: Solusi otomasi pabrik dengan paparan perangkat lunak yang ditingkatkan.