Jaka podrška analitičara za Emerson

Evercore ISI je započeo pokrivanje kompanije Emerson (NYSE:EMR) sa ocenom Preporučuje kupovinu i ciljanom cenom od 170 dolara. Ovo predstavlja gotovo 23% potencijalnog rasta u odnosu na trenutni nivo trgovanja od 137,74 dolara. Štaviše, ciljna cena je u skladu sa širim konsenzusom analitičara, koji Emerson svrstavaju u kategoriju „Kupovina“ sa prosečnom ciljnom cenom od 154 dolara.

Snaga portfolija i širenje margina

Kompanija je istakla Emersonov visokokvalitetni portfolio, poboljšane margine i inovacije kao ključne pokretače rasta. Prema InvestingPro, bruto profitna marža Emersona iznosi 52,84%, što podržava tezu Evercore-a o poboljšanju margina. Stoga, operativna efikasnost i snaga određivanja cena Emersona nastavljaju da jačaju njegovu konkurentsku poziciju u industrijskoj automatizaciji i sistemima kontrole fabrika.

Pomak ka automatizaciji i softveru

Evercore ISI je istakao strateški zaokret Emersona ka automatizaciji i softverskim rešenjima. Ovaj pomak podržava kako cikličke tako i strukturne pokretače rasta, istovremeno obezbeđujući otpornost tokom ekonomskih padova. Pored toga, Emersonov fokus na PLC, DCS i kontrolne sisteme pojačava njegovu ulogu u automatizaciji fabrika, pozicionirajući kompaniju kao lidera u industrijskoj tehnologiji.

Operativna poboljšanja i finansijsko zdravlje

Emerson je ostvario poboljšanja bruto i EBITA margina od 600 do 700 baznih poena. Ovi dobici odražavaju inicijative za povećanje produktivnosti, disciplinu u određivanju cena i bogatiji softverski miks. Kao rezultat toga, Emersonove inkrementalne margine nastavljaju da rastu iz ciklusa u ciklus. InvestingPro dodeljuje Emersonu ocenu finansijskog zdravlja „DOBRO“ (2,58/5), što dodatno jača poverenje u njegovu dugoročnu stabilnost.

Investicije u istraživanje i razvoj i inovacioni potencijal

Povećana ulaganja u istraživanje i razvoj i ubrzana vitalnost proizvoda očekuju se da će podstaći snažniji organski rast. Međutim, Evercore ISI je napomenuo da će ovi benefiti zahtevati vreme da se u potpunosti ostvare. Pored toga, Emersonova strategija inovacija podržava rešenja za automatizaciju fabrika koja integrišu napredne kontrolne sisteme sa industrijskim softverom, stvarajući dugoročnu vrednost za kupce.

Ciljevi na Dan investitora i tržišna perspektiva

Na svom Danu investitora u Njujorku, Emerson je najavio ambiciozne ciljeve za fiskalnu 2028. godinu. Kompanija cilja organski rast od 4-7%, EBITA margine od 30% i zaradu po akciji od 8 dolara. Dalje, Emerson planira otkup akcija u vrednosti od 6 milijardi dolara i 1 milijardu za spajanja i akvizicije. Wolfe Research, KeyBanc i Mizuho su potvrdili optimistične ocene, dok je Jefferies snizio ocenu na Zadrži, navodeći završetak transformacije portfolija.

Globalni angažman i pozicioniranje u industriji

Emerson je nedavno stupio u kontakt sa kineskim međunarodnim telom za promociju trgovine kako bi razgovarali o saradnji SAD-Kina u oblasti poluprovodnika. Ovo odražava globalni doseg Emersona i njegovu stratešku ulogu u industrijskoj automatizaciji i naprednoj proizvodnji. Štaviše, njegova tržišna kapitalizacija od 77,48 milijardi dolara naglašava njegov značaj u sektoru električne opreme.

Komentar autora: Perspektive industrijske automatizacije

Emersonov fokus na automatizaciju i softver odražava širi industrijski trend ka konvergenciji IT i OT sistema. Po mom mišljenju, kompanije koje integrišu kontrolne sisteme sa digitalnim platformama će steći otpornost i efikasnost. Emersonova strategija ga dobro pozicionira za rast automatizacije fabrika, mada će realizacija u oblasti istraživanja i razvoja i akvizicija biti ključna.

Scenariji primene

• Čeličane i cementare: Napredni kontrolni sistemi za tešku industrijsku automatizaciju.

• Proizvodnja poluprovodnika: Saradnja na tehnološkim inicijativama između SAD i Kine.

• Procesne industrije: Integracija PLC i DCS za poboljšanu efikasnost.

• Globalne fabrike: Rešenja za automatizaciju fabrika sa unapređenom softverskom podrškom.