Stipri analitikų parama Emerson

Evercore ISI pradėjo Emerson (NYSE:EMR) stebėjimą su „Outperform“ reitingu ir 170 USD kainos tikslu. Tai reiškia beveik 23 % pakilimą nuo dabartinio prekybos lygio – 137,74 USD. Be to, šis tikslas atitinka platesnį analitikų konsensusą, kuris Emerson priskiria „Pirkti“ kategorijai su vidutiniu tikslu – 154 USD.

Portfelio stiprumas ir pelningumo didėjimas

Įmonė pabrėžė Emerson aukštos kokybės portfelį, pagerėjusias pelno maržas ir inovacijas kaip pagrindinius augimo veiksnius. Pasak InvestingPro, Emerson bendrojo pelno marža siekia 52,84 %, kas palaiko Evercore hipotezę apie pelningumo gerėjimą. Todėl Emerson veiklos efektyvumas ir kainodaros galia toliau stiprina jo konkurencinę poziciją pramoninės automatikos ir gamyklų valdymo sistemų srityje.

Perėjimas prie automatikos ir programinės įrangos

Evercore ISI išskyrė Emerson strateginį posūkį link automatikos ir programinės įrangos sprendimų. Šis posūkis palaiko tiek ciklinius, tiek struktūrinius augimo veiksnius, taip pat suteikia atsparumą ekonominių nuosmukių metu. Be to, Emerson dėmesys PLC, DCS ir valdymo sistemoms sustiprina jo vaidmenį gamyklų automatizavime, pozicionuodamas įmonę kaip pramoninės technologijos lyderę.

Veiklos patobulinimai ir finansinė sveikata

Emerson pasiekė bendrojo pelno ir EBITA maržų pagerėjimą 600–700 bazinių punktų. Šie laimėjimai atspindi produktyvumo iniciatyvas, kainodaros discipliną ir didesnį programinės įrangos dalį. Dėl to Emerson papildomos maržos toliau auga ciklas po ciklo. InvestingPro Emerson suteikė finansinės sveikatos įvertinimą „GERAI“ (2,58/5), stiprindamas pasitikėjimą jo ilgalaikiu stabilumu.

Tyrimų ir plėtros investicijos bei inovacijų pipeline

Padidintos tyrimų ir plėtros išlaidos bei spartesnis produktų gyvybingumas turėtų skatinti stipresnį organinį augimą. Tačiau Evercore ISI pažymėjo, kad šie privalumai pilnai pasireikš tik po tam tikro laiko. Be to, Emerson inovacijų strategija palaiko gamyklų automatizavimo sprendimus, integruojančius pažangias valdymo sistemas su pramonine programine įranga, kuriančią ilgalaikę vertę klientams.

Investuotojų dienos tikslai ir rinkos perspektyvos

Per savo Investuotojų dieną Niujorke Emerson paskelbė ambicingus 2028 finansinių metų tikslus. Įmonė siekia 4–7 % organinio augimo, 30 % EBITA maržų ir 8 USD pelno akcijai. Be to, Emerson planuoja 6 mlrd. USD akcijų supirkimui ir 1 mlrd. USD susijungimams bei įsigijimams. Wolfe Research, KeyBanc ir Mizuho patvirtino optimistinius reitingus, tuo tarpu Jefferies sumažino iki „Laikyti“, nurodydami portfelio transformacijos užbaigimą.

Tarptautinis bendradarbiavimas ir pramonės pozicionavimas

Emerson neseniai bendradarbiavo su Kinijos tarptautinės prekybos skatinimo organizacija, aptardama JAV ir Kinijos bendradarbiavimą puslaidininkių srityje. Tai atspindi Emerson pasaulinį pasiekiamumą ir strateginį vaidmenį pramoninėje automatikoje bei pažangioje gamyboje. Be to, jo 77,48 mlrd. USD rinkos kapitalizacija pabrėžia jo svarbą elektros įrangos sektoriuje.

Autoriaus komentaras: pramoninės automatikos perspektyvos

Emerson dėmesys automatizavimui ir programinei įrangai atspindi platesnę pramonės tendenciją link IT ir OT konvergencijos. Mano nuomone, įmonės, integruojančios valdymo sistemas su skaitmeninėmis platformomis, įgis atsparumą ir efektyvumą. Emerson strategija gerai pozicionuoja įmonę gamyklų automatizavimo augimui, nors tyrimų ir plėtros bei įsigijimų vykdymas bus lemiamas.

Taikymo scenarijai

• Plieno ir cemento gamyklos: Pažangios valdymo sistemos sunkiųjų pramonės automatizavimui.

• Puslaidininkių gamyba: Bendradarbiavimas JAV ir Kinijos technologijų iniciatyvose.

• Procesų pramonė: PLC ir DCS integracija efektyvumo gerinimui.

• Pasaulinės gamyklos: Gamyklų automatizavimo sprendimai su išplėstiniu programinės įrangos naudojimu.